Телеграф продолжает серию публикаций на тему разумного и грамотного использования активов. В этой статье мы поговорим о том, как получать пользу от ситуаций на рынке, о самых безопасных инвестициях и выгодных вложениях во времена кризиса. Разбираться в этом помогал специалист консалтинговой компании Forexline Павел Бондарович.
Telegraf.by: Как использовать кризисные ситуации на рынке в свою пользу?
Бондарович: Всем известно, что рыночная экономика развивается циклами «подъем – рецессия», и задача любого инвестора — выбрать ту стратегию, сформировать такой инвестиционный портфель, чтобы получать доход вне зависимости от текущей ситуации на рынке. Если вы начинающий инвестор, то во время кризиса вам будет необходимо:
- Оценить свой инвестиционный портфель, выделив сильные и слабые активы, которые в нем имеются. После завершения рецессии вы сможете избавиться от лишних звеньев в пользу более надежных;
- Освоить новые рынки и инструменты. Депозиты не приносят былой прибыли? Попробуйте ПИФы! Драгоценные металлы обесценились? Может, есть смысл приобрести акции IT-компаний! На рынке всегда есть выгодные предложения, кризис только помогает ускорить их поиск;
- Приобрести обесценившиеся активы. Конечно, такое решение довольно рискованное, ведь никто не знает, сколько будет длиться рецессия, однако подъем все равно когда-нибудь настанет. Знаменитый инвестор Уоррен Баффет так и сделал, приобретя в разгар кризиса 2008 года акции банка GoldmanSachs. Вскоре после этого бумаги подешевели, и большинство аналитиков начали утверждать об ошибочности операции, однако буквально спустя год цена на акции поднялась в несколько раз и инвестор заработал около 3 млрд. долларов.
Telegraf.by: Какие инвестиции являются наиболее безопасными при неустойчивой экономической ситуации в стране?
Бондарович: Как правило, при неблагоприятной ситуации в стране инвесторы переводят капитал в другие страны, где ситуация получше. Так, например, учетная ставка в еврозоне на сегодня составляет всего 0,5%, что не предполагает высокого дохода с депозитов и облигаций. Однако в Австралии этот же показатель составляет уже 2,5%, и уже за счет этого можно заработать, либо переведя деньги в эту страну, либо с помощью своп-операций на валютном рынке Форекс. Помимо этого, всегда следует помнить, что безопасность инвестиций обратно пропорциональна их доходности. К примеру, прибыль по 12-месячным немецким облигациям Bubill на сегодняшний день составляет всего 0,05%, ввиду высокой платежеспособности страны-эмитента. А вот 3-месячные облигации Испании принесут инвестору 0,44% прибыли, однако надежность их существенно ниже.
Telegraf.by: Куда вкладывают европейские инвесторы, чтобы сохранить свои сбережения?
Бондарович: Как показывают исследования консалтинговых компаний, например известной «Эрнст энд Янг», европейцы до сих пор не готовы вкладывать значительные средства в рискованные активы, среди которых акции промышленных предприятий. Конечно, некоторое оживление на рынке уже наблюдается, однако большинство граждан до сих пор выбирают для приумножения капитала негосударственные инвестфонды с гарантированной абсолютной ставкой доходности. Особенно большой приток идет в пенсионные фонды, что неудивительно, учитывая ужесточение требований к формированию их инвестиционных планов в последних два года. Также инвесторы обратили внимание на сегмент офисной недвижимости в мировых торговых центрах: Лондоне, Париже, Франкфурте, Цюрихе.
Telegraf.by: Расскажите о самых выгодных вложениях при кризисе.
Бондарович: Одним из наиболее выгодных способов инвестирования капитала в момент кризиса является долгосрочная торговля на валютном рынке Форекс. Его особенность состоит в том, что торговля может вестись в любом направлении: и на повышение, и на понижение. Поэтому ухудшение экономической ситуации в стране — это лишь повод открыть короткую позицию по ее национальной валюте. Наиболее консервативные инвесторы на валютном рынке совершают всего несколько операций в год, держа каждую по два-три месяца (именно столько длится стандартный тренд на Форекс). Также неплохие дивиденды может принести и покупка драгоценных металлов – серебра, золота, платины. Единственное, нужно правильно выбрать момент выхода из этих активов, поскольку уверенное улучшение экономической ситуации довольно быстро обесценивает металлы. За примером далеко ходить не нужно, достаточно взглянуть на обесценивание золота с 1600 до 1200 долларов за унцию в апреле-июне нынешнего года. Наконец, очень выгодным вложением могут стать и акции зарубежных (ну, или хотя бы российских) предприятий. Здесь отдельным преимуществом является скорость окупаемости бизнеса: при благоприятном открытии позиции можно «поймать» 10-15%-е движение за несколько дней.
Telegraf.by: Какие инвесторы больше всего страдают при кризисе?
Бондарович: Больше всего страдают в момент кризиса консервативные инвесторы, которые неохотно выводят капитал из тех вложений, которые кажутся выгодными только им. Также страдают при изменениях на рынке и частные лица, решившие диверсифицировать свои активы. Конечно, это ни в коем случае не означает, что нужно «класть яйца в одну корзину», однако делать это следует с умом. Как говорил вышеупомянутый Уоррен Баффет, «диверсификация» — защита от неосведомленности», что означает необходимость знать, во что вкладывать деньги. В качестве примера можно привести недавний пример с золотом, упавшим более чем на 20% за 3 месяца. Если бы инвестор 1 января нынешнего года решил инвестировать средства в евро, то он бы уже несколько раз имел возможность закрыть позицию с прибылью от 2 до 6%. В то же время, если бы он бездумно разделил капитал на 2 части: одну в евро, а другую в золото, то на данный момент находился бы в более чем 15% убытке. Таким образом, распределение инвестиций предполагает обязательный анализ каждого из активов, который будет использоваться для получения дохода.
