В некоторых европейских странах в фондах банковского управления (ФБУ) находится около 25 % всех накопленных сбережений частных лиц. Впервые этот европейский инструмент инвестирования стал доступным для жителей Беларуси. Он может составить серьезную конкуренцию привычным депозитам.
Как сообщили на пресс-конференции представители Приорбанка, экперты оценивают емкость нового рынка в пределах 1-5 % от суммы срочных депозитов населения.
С инициативой создания ФБУ в Беларуси, как новой формы коллективных инвестиций, выступил в 2010 году Национальный банк. Приорбанк принял участие в эксперименте по созданию фондов. В 2012 году проект завершился, и в банковский кодекс была введена новая операция — доверительное управление ФБУ. И вот результат — в 2014 году Приорбанк первым в Беларуси зарегистрировал три фонда в Нацбанке.
Фонды банковского управления — это одна из форм коллективных инвестиций, "денежный мешок", который наполняется средствами частных лиц и предприятий для передачи их в доверительное управление банку.
Коллективное инвестирование через фонд дает возможность покупать акции или облигации, недоступные большинству инвесторов из-за сложности работы с ними, а также по причине больших затрат на покупку-продажу.
Суть ФБУ в том, что банк вкладывает деньги участников фондов в ценные бумаги, межбанковские депозиты, драгоценные металлы, иностранную валюту. Как правило, это среднесрочные и долгосрочные вложения. Исходя из величины переданных в управление денежных средств, банк определяет долю каждого участника фонда и выдает ему долевой сертификат. Доли оцениваются в номинальных паях.
Прибыль участника фонда — это положительная разница между стоимостью пая на момент передачи денежных средств в фонд и в день их возврата.
Доход формируется за счет роста курса ценных бумаг, полученных процентов и дивидендов, цены драгоценных металлов. Он распределяется между участниками фонда пропорционально их доле. Фонды не предполагают фиксированного дохода. Выплаты целиком зависят от прибыльности инвестиций. При вложении денег на длительный срок риски получения убытка невелики, а доходность превышает уровень инфляции и ставки по депозиту.
При этом участники фонда могут сами выбрать для себя подходящую инвестиционную стратегию — консервативную или более рискованную.
Олег Леонтьев, начальник отдела инвестиционно-банковских операций Приорбанка, сообщил, что свое знакомство с фондами белорусы могут начать уже сейчас — финансовый инструмент работает на рынке уже месяц. Организованы фонды в долларах и в евро. Минимальная сумма инвестиций в ФБУ составляет 1000 евро или $1000.
"Объединение средств всегда более эффективно, чем индивидуальные вложения. Это называется экономией на масштабе деятельности:общая масса денежных средств, внесенных в фонд, обладает большим инвестиционным потенциалом на финансовом рынке и меньшими затратами на управление, чем небольшая даля каждого инвестора в отдельности", — отметил Олег.
Михаил Кустра, глава Центра компетенции RBI отметил, что на сегодняшний день в Европе фонды являются одним из самых популярных инструментов инвестирования среди розничных клиентов. Причина такой привлекательности, по его мнению — простота инвестирования. К тому же стать участником фонда можно при минимальных вложениях.
"Клиент выигрывает от того, что инвестирует не в одну акцию или облигацию, а в диверсифицированный портфель, состоящий из сотен акций и других инструментов для получения прибыли. Такой подход гарантирует ликвидность вкладов", — подчеркнул он.
Приживется ли этот финансовый инструмент на рынке Беларуси? Выбор за белорусами.
